1、什麼是可轉換債券?
它實際上是一種債券:每張面值100元。購買可轉換債券相當於借錢給上市公司。債券到期後(一般為5-6年),上市公司將還本付息,平均年利率約為2%。
利率確實很低,但這並不重要,因為不僅是債券,債券也可以轉換成股票。
債券持有人有權將其債券轉換為相應上市公司的股份。
例如,盛祿可轉換債券可以轉換成盛祿股份的股份。
當我們理解轉換的問題時,我們應該首先瞭解幾個價格。
一是可轉換債券的價格,在面值100元左右波動;
一是可轉換債券對應的股票價格,這是我們最熟悉的股票價格;
一是將債券轉換成股票價格,也可以理解為轉換後持有股票的成本價格。例如,
我們手裡有一張盛祿可轉換債券,每張面值1000元。
如果我們要將其轉換為正固盛祿通信,我們必須按照該可轉換債券的可轉換價格(6.88)進行轉換。
10只可轉債×可轉債價值100×轉股價格6.88元/股,折合約145股。現在,盛祿通信的每股價格為9.3,囙此轉換後的價值約為1350。
2、可轉換債券如何賺錢?
在可轉換債券中賺錢的方法太多了,但我最喜歡和最安全的方法是等待牛市。
然後有兩種可能:
1如果債券面值較長,我們可以直接出售可轉換債券,這與買賣股票的邏輯相同。低買高賣。
比如我以100元的價格買了100張盛祿可轉換債券,花了1萬元。現在,每只盛祿可轉換債券的面值已由100張變為134張。然後我每人賺了34元,總共賺了3400元。
2牛市來臨時,股票價格會上漲,但可轉換債券的價格不會改變。然後我們可以用一個相對較低的轉換價格轉換成股票,然後賣出股票獲利。
三。新債。在現時的可轉換債券市場上,發行高品質的新債券是有可能賺錢的。
新債券意味著持有這種可轉換債券的成本是100元。只要漲到100元以上,就有利潤。
事實上,一旦上市,低於100元也無所謂。在市場相對低迷的情况下,藍盾可轉債在上市當天就爆發,一度跌至90元。現在,隨著這一波牛市行情,它已經升至113點
寫這一點,是為了說明一件事,只要你能承受虧損,可轉換債券就能迎來盈利。
當然,有一個例外。
在購買可轉換債券或發行新的可轉換債券時,我們應該對股票的情况持樂觀態度。太垃圾的上市公司也有債券違約的風險。
3、如何保證可轉換債券的最低限額?
我之所以喜歡買可轉換債券,是因為我喜歡低風險的投資。
假設:
1可轉債價格一跌再跌,股市暗箱操作,可轉債價格跌破100元。
但沒關係。在債券到期之前,我們將承擔責任。最近五六年,只要上市公司不破產,我們還得還本付息。
我們不用擔心這五六年賺不到錢,因為按照我的假設,90%的人都在賠錢,我們還能賺點錢,燒高香!
2股市並不罕見,但我們購買的可轉換債券對應的正股大幅下跌,普通可轉換債券的價格也會隨著主力股的價格而波動。
股票是悲慘的,這意味著可轉換債券的價格不能上漲。
沒關係。可轉債還有一個回售條款:如果上市公司的收盤價持續30個交易日,低於轉換後股價的70%,這意味著只要換股,就會損失慘重。
此時,我們有權將可轉換債券以100元的價格加上利息出售給公司。